Obec leží na jižních svazích hory Ještěd. Díky pobytu Karolíny Světlé se stala patrně nejznámější obcí Podještědí.
První písemná zmínka o tržní vsi Světlá se objevuje roku 1291.
Významnou stavbou je barokní kostel sv. Mikuláše. Před kostelem je pomník spisovatelky Karolíny Světlé, která tady pobývala. Místní prostředí ji inspirovalo k několika literárním dílům. Ve Světlé se odehrával děj slavné opery Hubička od B. Smetany a E. Krásnohorské. Dějištěm Vesnického románu byl Antošův statek (dnešní hostinec U Richtrů) z roku 1835. Roste tady památná prastará lípa, pod kterou Světlá sedávala a její lesní panna ze stejnojmenné povídky zde vyprávěla své pohádky. V blízkém Českém Dubu je Muzeum Karoliny Světlé, které je věnováno jejímu životu i historii Podještědí.
Milovnicí turistiky tady ocení vynikající daleké výhledy a nádhernou okolní přírodu, z části utvářenou Přírodním parkem Ještěd. Po zelené turistické značce vede tímto krajem Stezka Karoliny Světlé, která propojuje jednotlivá stavení, stromy, kříže či přírodní zajímavosti, které jsou dějištěm jejích děl. Naučná stezka je dlouhá asi 15 km. Krajem vedou také turistické cesty a různé cyklostezky.